【导语】过去五年，中国甲烷氯化物产能保持稳步增长态势，2022年中国甲烷氯化物实际产能达到3820千吨，较2021年底上涨6.41%，产能连续扩张，另外在低成本背景下，企业整体开工积极性高，导致行业内供应水平不断提升。

(资料图)

2022年，中国甲烷氯化物行业整体开工负荷有所提升，但开工负荷频繁调整，年内行业内负荷多维持在60%-80%之间调整。数据显示，预估2022年二氯甲烷总产量达到1369.81千吨，较2021年增加5.17%，连续三年保持正增长；产能利用率录得67.45%，较2021年提升1.45个百分点，连续三年处在7成以下的水平。按照国际通行标准，二氯甲烷已经连续第三年处于严重产能过剩状态。

备注：国际通行标准，产能利用率超过90%为产能不足，79%~90%为正常水平，低于79%为产能过剩，低于75%为严重产能过剩。

过去五年，中国二氯甲烷产量稳步增长

2018-2022年中国二氯甲烷产量稳步增长，2018-2020年增速有所放缓，但2021-2022年随着产能增长，产量增速也明显加快，预估2022年二氯甲烷产量达到1369.81千吨，较2021年增加5.17%。根据对2022年二氯甲烷产量的监测情况来看，近5年来二氯甲烷产量保持4.77%的复合增长率。

认为，2018-2022年中国二氯甲烷产量增长的主要原因包括：

1.行业内产能扩张，供应量增加；

2.内需保持增长，主要是下游制冷剂HFC-32行业内产能增长，对二氯甲烷需求起到支撑；制药行业出口量增长，拉动国内医药中间体需求保持增长；在新能源汽车全面发展的背景下，锂电池隔膜需求增长。

3.企业多数时期盈利水平可观，特别是在2021-2022年期间，高盈利驱动，企业整体开工积极性有所提升。

如图，2018-2022年中国甲烷氯化物行业整体开车负荷主要保持在60%-80%之间，随着国内产能过剩局面的形成，行业压力有所加大，高开工局面难以维持，2020-2022年行业平均开工保持在7成以下，年内除部分小型装置有长期闲置现象外，主营企业亦受成本等因素影响，出现阶段性降荷运行，拉低行业内整体开工水平。

产能稳步扩增，2022年二氯甲烷产量保持增速

数据显示，预估2022年二氯甲烷产量达到1369.81千吨，较2021年增加5.17%，国内生产企业开工负荷波动极为频繁，一方面受制于上游原料液氯供应问题，南方部分企业开工仍频繁调整，另外相较于2021年而言，液氯整体重心下滑，但区域间的液氯价格差异较大，阶段性影响企业开工意愿；另外关联产品三氯甲烷行情宽幅波动，企业不断调整生产比例以获得效益最大化，影响二氯甲烷供应水平。在产能明显增长的背景下，2022年二氯甲烷整体产量保持增速。

如下图所示，2022年5-7月份甲烷氯化物行业内装置开工负荷处于高位，平均达8成以上，主要是原料液氯价格倒贴，成本低位，甲烷氯化物企业生产盈利空间大，开工积极性高，导致二氯甲烷月度产量不断刷新历史新高水平。在供应不断增长的背景下，行业内供大于求的格局凸现，也压制市场价格明显下滑，压缩企业盈利空间，三季度末开始，行业开工水平下滑。

认为，对2022年中国二氯甲烷产量造成明显影响的因素包括：

1.年内产能继续扩张，供应水平增长；

2.企业整体盈利水平可观，开工积极性高，特别是5-7月份表现明显；

3.上游原料液氯价格存在区域化差异，南方价格重心相对偏高，导致企业成本优势低，在价格下行趋势下，影响企业开工意愿，出现频繁调整开工负荷情况；

4.相关产品三氯甲烷二三季度价格跌势主导，企业多提高二氯甲烷生产比例。

供大于求格局奠定产能利用率偏低

认为，2023年国内仍有多套甲烷氯化物装置计划投产，产能将保持增长态势，但随着主要下游制冷剂HFC-32配额制定，行业需求量预计难有明显提升，其他下游也缺乏亮点，未来5年内甲烷氯化物行业供大于求的背景下，二氯甲烷行业开工水平将进一步下滑，预计长期保持在7成以下的水平。

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